昨日，絕地反擊在市場上迎來，大量資金回歸賽道方向，創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)下三年來單日最大漲幅。在三大股指形成反包的背景下，可以看作是短期止跌的信號(hào)，情緒不需要太悲觀。

　　首先，關(guān)注昨日引領(lǐng)指數(shù)大幅上漲的賽道方向。一方面，昨日的大幅上漲源于鋰電池的一些領(lǐng)先品種。第一季度業(yè)績普遍改善，反映出軌道方向的業(yè)績增長仍相對(duì)確定。另一方面，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈上的稀土永磁、PVDF、鋰鈷礦、電池材料等全部大幅上漲，也帶動(dòng)芯片半導(dǎo)體、光伏等軌道股走強(qiáng)。軌道股作為本輪跌幅最大的方向之一，可以成為市場的新主線，無論是維持盤面整體穩(wěn)定還是恢復(fù)市場信心，都將發(fā)揮重要作用。但需要注意的是，軌道股的中期趨勢仍處于明顯的空頭位置，之前積累了大量的鎖定板塊，連續(xù)性仍有待持續(xù)觀察，暫時(shí)仍考慮超賣反彈的短期思維。此外，目前市場的成交量和能源水平無法支撐軌道股的持續(xù)普遍上漲和反彈。在昨天的集中高潮之后，今天很有可能形成分化，因?yàn)檐壍拦傻姆磻?yīng)不應(yīng)該再次追逐，在低點(diǎn)后更安全。

　　雖然昨天基礎(chǔ)設(shè)施板塊的光線完全被軌道股覆蓋，但整體基礎(chǔ)設(shè)施方向仍保持相對(duì)強(qiáng)勁。特別是在下午浙江建設(shè)投資領(lǐng)導(dǎo)率先完成回封的背景下，成功穩(wěn)定了軍隊(duì)精神，推動(dòng)資金逐步回歸基礎(chǔ)設(shè)施板塊?？偟膩碚f，在穩(wěn)定增長政策的積極驅(qū)動(dòng)下，只要后續(xù)板塊領(lǐng)導(dǎo)者沒有明顯的集中退潮現(xiàn)象，基礎(chǔ)設(shè)施板塊仍然是當(dāng)前磁盤確定性最高的主要方向。

　　此外，中央政治局會(huì)議將于本月底召開。這次會(huì)議還值得關(guān)注，看看它是否能再次釋放積極性。近年來，消費(fèi)和房地產(chǎn)行業(yè)經(jīng)歷了分化和分類，但沒有集中資金逃逸，因此很可能不會(huì)減弱，或在后續(xù)趨勢中與基礎(chǔ)設(shè)施、賽道等方向形成拉鋸趨勢。