央企強強聯(lián)合 中國建材水泥業(yè)務整合新進展

　　5月17日，祁連山董事長在重大資產(chǎn)重組媒體發(fā)布會上脫利成介紹，交易計劃包括三個部分：重大資產(chǎn)置換、發(fā)行股票購買資產(chǎn)和籌集配套資金。祁連山計劃與中國交通建設(shè)和中國城鄉(xiāng)下屬的六家設(shè)計院更換所有資產(chǎn)和負債。交易完成后，祁連山將退出水泥行業(yè)，未來從事工程設(shè)計咨詢業(yè)務。水泥資產(chǎn)將由天山股份經(jīng)營。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，重組是兩家中央企業(yè)強聯(lián)合的典范，標志著中國建材水泥業(yè)務整合的重要進展。交易完成后，預計上市公司的收入規(guī)模將進一步擴大，盈利能力將得到提高。

　　重組整合步伐明顯加快

　　在標的資產(chǎn)方面，中國交通建設(shè)集團有限公司資本部副總經(jīng)理姜輝表示，擬設(shè)立的公規(guī)院、一、二、西南院、東北院、能源院屬于工程設(shè)計咨詢行業(yè)。六家公司主要從事工程勘察、設(shè)計咨詢、監(jiān)督檢測業(yè)務，重點關(guān)注交通和市政領(lǐng)域。近年來，我國工程設(shè)計咨詢行業(yè)發(fā)展巨大，但行業(yè)集中度不高，沒有能夠主導國內(nèi)市場模式的大型企業(yè)。

目前，工程設(shè)計咨詢行業(yè)面臨著新的發(fā)展環(huán)境、新的競爭模式、新的價值規(guī)律、優(yōu)質(zhì)資源的集聚、重組整合的步伐，未來的行業(yè)地圖將加快重建，向?qū)I(yè)化、整合、綜合的方向轉(zhuǎn)變。姜輝表示，在部分省份發(fā)布的行業(yè)十四五規(guī)劃中，明確將培育100億規(guī)模設(shè)計企業(yè)納入規(guī)劃目標范疇。預計十四五期間，行業(yè)將產(chǎn)生規(guī)?；l(fā)展企業(yè)，市場份額將重新分配，服務模式、收費機制和發(fā)展路徑將深刻影響行業(yè)格局。

　　在資產(chǎn)方面，公規(guī)院、一、二公院主要負責為交通基礎(chǔ)設(shè)施、公路、橋梁、隧道、沿線設(shè)施等領(lǐng)域提供綜合技術(shù)解決方案，為業(yè)主提供評估、規(guī)劃、可行性研究、勘察、設(shè)計、監(jiān)理、咨詢、項目管理等相關(guān)服務。西南醫(yī)院、東北醫(yī)院、能源醫(yī)院涵蓋城市道路、城市給排水管網(wǎng)、污水處理、氣體、熱等細分領(lǐng)域，為業(yè)主提供項目規(guī)劃咨詢、勘察設(shè)計和全過程咨詢服務。

　　根據(jù)未經(jīng)審計的財務數(shù)據(jù)，2022年1月至3月，公規(guī)院營業(yè)收入7.94億元，凈利潤1.14億元;一公院營業(yè)收入11.13億元，凈利潤1.41億元;二公院營業(yè)收入8.88億元，凈利潤13889.02萬元;西南醫(yī)院營業(yè)收入23604.23萬元，凈利潤3472萬元;東北醫(yī)院營業(yè)收入1.23億元，凈利潤1286萬元;能源醫(yī)院營業(yè)收入1256.41萬元，凈利潤102.47萬元。

　　截至2021年底，上市公司總資產(chǎn)為115.91億元，2021年營業(yè)收入和扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為76.73億元和9.61億元。中交集團表示，結(jié)合六家設(shè)計院未經(jīng)審計的財務數(shù)據(jù)，預計上市公司收入規(guī)模將進一步擴大，盈利能力將增強。

　　有效解決同業(yè)競爭問題

　　祁連山作為中國建材上市公司之一，目前主要從事水泥、商品混凝土的研發(fā)、制造和銷售。近年來，祁連山通過新建、并購在甘、青、藏戰(zhàn)略布局，形成局。目前已形成蘭州、永登、天水、甘谷、平?jīng)龅?7個水泥生產(chǎn)基地。同時，積極拓展產(chǎn)業(yè)鏈，投入運營9個商品混凝土生產(chǎn)基地和3個骨料生產(chǎn)基地，形成以水泥系列產(chǎn)品為主、商品混凝土、骨料為輔的現(xiàn)代集團企業(yè)。

　　關(guān)于重組的背景，中國建材董事會秘書局總經(jīng)理曾璇表示，自2016年以來，水泥行業(yè)一直專注于推進三去一減一補的工作任務，通過聯(lián)合重組降低產(chǎn)能過剩。根據(jù)國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會批準的要求，兩材重組已完成第一階段中國建材集團重組和第二階段中國建材重組，第三階段中國建材重組已開始。其中，在2021年完成天山股份第一階段重組的基礎(chǔ)上，水泥業(yè)務板塊已啟動寧夏建材集團有限公司水泥資產(chǎn)整合，這是祁連山水泥資產(chǎn)整合。上市平臺的轉(zhuǎn)移將解決中國建材集團水泥業(yè)務的行業(yè)競爭問題，履行集團解決行業(yè)競爭的承諾，有效維護公司和公司中小股東的合法權(quán)益，履行中國建材集團對資本市場的承諾。

　　重組完成后，公司控股股東和實際控制人將發(fā)生變更，控股股東將變更為中國交通建設(shè)，實際控制人將變更為中國交通集團。據(jù)報道，中國交通集團是一家全球基礎(chǔ)設(shè)施綜合服務提供商，業(yè)務涉及基礎(chǔ)設(shè)施投資、設(shè)計、建設(shè)、運營、設(shè)備制造、城市綜合發(fā)展、生態(tài)環(huán)保等領(lǐng)域。

中國交通建設(shè)是世界上最大的港口設(shè)計建設(shè)公司，世界上最大的公路橋梁設(shè)計建設(shè)公司，世界上最大的海上石油鉆井平臺設(shè)計公司，也是中國最大的國際工程承包公司，也是中國最大的高速公路投資者。水泥、商業(yè)混合、石膏板、玻璃纖維、風電葉片、水泥玻璃工程技術(shù)服務等業(yè)務規(guī)模居世界第一，是中國建材行業(yè)參與一帶一路建設(shè)的先鋒。

　　中交集團表示，本次交易有利于中交集團打造設(shè)計咨詢專業(yè)上市平臺，促進六家設(shè)計院聚焦主營業(yè)務，加強設(shè)計咨詢業(yè)務的總體規(guī)劃和引導，在產(chǎn)業(yè)鏈中發(fā)揮設(shè)計咨詢的主導作用。

　　打造央企強強聯(lián)合模范

　　在媒體簡報中，曾宣表示，中國交通集團與中國建材集團的基礎(chǔ)設(shè)施與建材行業(yè)密切相關(guān)，產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)性強，業(yè)務契合度高。作為國有資本投資公司的試點項目，雙方將開啟中國交通集團與中國建材集團合作的新篇章，促進兩大中央企業(yè)集團在更多領(lǐng)域的長期合作，為中央企業(yè)之間的強大聯(lián)盟樹立榜樣。

　　中國交通集團總經(jīng)理曹信紅表示，結(jié)合十四五規(guī)劃大力推進中國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的基調(diào)，六家設(shè)計院面臨著良好的下游市場前景。隨著中國工程設(shè)計咨詢行業(yè)的不斷成熟，龍頭企業(yè)將聚集壯大。在新的行業(yè)格局下，能力全面、資源經(jīng)驗豐富的龍頭企業(yè)有望充分受益。

　　關(guān)于重組完成后的未來發(fā)展，姜輝表示，中國交通建設(shè)將積極整合其資源，不排除未來將其他優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入上市公司的可能性。目前，中國交通建設(shè)設(shè)計板塊的整合仍處于第一階段，下一步工作將根據(jù)第一階段的整合情況和其他設(shè)計業(yè)務進行設(shè)計。