輕秋財務(wù)6月8日訊 在今日的券商晨會上，海通證券認為，全年看Q2或是全年同比增速低點;開源證券認為，寬貨幣或缺席2022年穩(wěn)增長;中金公司認為，關(guān)注VR硬件微創(chuàng)新趨勢及AR光學(xué)方案技術(shù)突破。

　　海通證券認為，定性判斷，今年Q2盈利相比20Q1盈利，砸坑的幅度更淺，同時修復(fù)的速度更緩;全年看Q2或是全年同比增速低點。相比于2020年經(jīng)濟的V型反轉(zhuǎn)，這次經(jīng)濟修復(fù)的節(jié)奏更緩，像是“淺V”。5月31日公布的PMI數(shù)據(jù)也驗證了這個看法，2020年1-3月的PMI為50/35.7/52%，受疫情影響最大的20年2月有個深坑，但是從3月起PMI便已重返擴張區(qū)間，而2022年3-5月的制造業(yè)PMI分別為49.5/47.4/49.6%， 5月PMI雖然回升，但修復(fù)程度較小，且依舊在收縮區(qū)間。就全年節(jié)奏而言，由于21Q3的低基數(shù)效應(yīng)疊加疫后穩(wěn)增長政策繼續(xù)發(fā)力，我們認為今年Q2便是全年盈利同比增速低點。

　　開源證券認為，貨幣政策已經(jīng)前置發(fā)力，政策利率進一步下修的空間已經(jīng)很小，寬貨幣很難成為后續(xù)的發(fā)力點，2022年下半年穩(wěn)增長需要靠寬財政+寬地產(chǎn)+寬信用組合支撐，2022年的政策可能是2021年的“鏡像”。在政策組合積極發(fā)力的預(yù)期下，下半年國內(nèi)經(jīng)濟大概率會迎來較為明顯的復(fù)蘇。

　　中金公司認為，終端創(chuàng)新趨勢下，ARVR有望成為虛擬世界的硬件入口，甚至下一代移動算力平臺。用戶體驗優(yōu)化作為核心需求推動ARVR硬件持續(xù)升級迭代。展望未來，VR出貨拐點已至，微創(chuàng)新提升用戶體驗;AR光學(xué)方案仍存在技術(shù)路徑差異及核心技術(shù)生產(chǎn)瓶頸突破?？春妙^部品牌廠商以及相關(guān)核心技術(shù)公司在技術(shù)創(chuàng)新過程中迎來新的發(fā)展機遇。

　　市場回顧：昨日三大指數(shù)昨日全天震蕩，三大指數(shù)漲跌互現(xiàn)，上證50指數(shù)表現(xiàn)較強，科創(chuàng)50指數(shù)迎來調(diào)整。醫(yī)藥股午后逆勢走強多股漲停，此外醫(yī)藥股相關(guān)的轉(zhuǎn)債品種也集體大漲。超超臨界發(fā)電概念股爆發(fā)大漲，爭光股份、贛能股份、華西能源、天沃科技、常寶股份等漲停。港口股大漲，廣州港漲停。下跌方面，農(nóng)業(yè)和汽車相關(guān)板塊陷入調(diào)整。總體上個股跌多漲少，兩市超3000只個股下跌。

滬深兩市成交額10390億，較上個交易日縮量736億，兩市成交金額連續(xù)兩日突破萬億。板塊方面，中藥、新冠治療、港口航運、CRO等板塊漲幅居前，糧食概念、汽車整車、汽車零部件、數(shù)據(jù)安全等板塊跌幅居前。截止收盤，滬指漲0.17%，深成指跌0.02%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.00%。北向資金全天凈買入46.07億元，其中滬股通凈買入42.76億元，深股通凈買入3.31億元。