輕秋財務(wù)7月29日訊 晶科能源昨日(7月28日)再次宣布擴(kuò)產(chǎn)計劃，擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資百億元加碼光伏，在硅料價格維持高位，產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)利潤分配不均的背景下一體化程度較高的組件龍頭企業(yè)仍在擴(kuò)產(chǎn)道路上狂奔，可見行業(yè)龍頭更具有看點(diǎn)。

　　多位業(yè)內(nèi)人士近日表示，光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游的硅料、硅片在下半年甚至明年年初都將處于供不應(yīng)求、價格上漲的狀態(tài)，競爭力不強(qiáng)的組件企業(yè)或?qū)⒈徽匣蛱蕴鼍?。硅料漲價不斷向下游傳導(dǎo)壓力，帶動部分硅片、電池片價格再次上漲。而大量需求驅(qū)動下，已實(shí)現(xiàn)垂直一體化布局的光伏組件龍頭仍處于快速擴(kuò)產(chǎn)期。

　　在最新接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時，晶科能源表示，在全球需求旺盛和供應(yīng)鏈價格上升的情況下，近期組件簽單價格較年初整體呈現(xiàn)上升趨勢。以歐洲為代表的海外市場由于能源緊張和電價上漲，對光伏發(fā)電需求較為旺盛，尤其是分布式市場客戶對于組件溢價接受能力較高?？梢姽夥袠I(yè)的高景氣度仍在持續(xù)。

　　雙碳趨勢下光伏行業(yè)持續(xù)高景氣，組件龍頭的垂直一體化布局是為了應(yīng)對原輔料供需失衡、價格飆升，光伏設(shè)備仍然需要外采。而技術(shù)路線的迭代有望帶來設(shè)備端的價值提升，設(shè)備環(huán)節(jié)孕育了不少的投資機(jī)會。具體到投資機(jī)會，在TOPCon幾種制備鈍化層技術(shù)路線上，PECVD方案的成膜速度快、節(jié)省能源、運(yùn)營成本相對較低，是預(yù)期差比較大的方向。具備核心設(shè)備PECVD量產(chǎn)交付能力的包括邁為股份、理想萬里暉(中微公司投資4.8%)，正在客戶端試用核心設(shè)備PECVD的為捷佳偉創(chuàng)和金辰股份等。

　　有分析表示表示，盈利能力上，晶盛機(jī)電和奧特維在過去四年毛利率保持穩(wěn)定，晶盛機(jī)電和奧特維毛利率的穩(wěn)定得益于不斷有新產(chǎn)品推出;研發(fā)實(shí)力上，上機(jī)數(shù)控、晶盛機(jī)電、邁為股份更優(yōu);客戶結(jié)構(gòu)方面，晶盛機(jī)電和邁為股份的產(chǎn)品受到行業(yè)龍頭的認(rèn)可;訂單方面，晶盛機(jī)電、邁為股份的在手訂單超過2021年的營收總和;綜合來看，行業(yè)龍頭更具有看點(diǎn)。