輕秋財務(wù) 5月19日A股市場成功走出了獨立性行情。其中光伏與風(fēng)電設(shè)備兩大板塊漲幅居前，領(lǐng)漲一眾賽道股。個股方面，運達(dá)股份、天能重工、中信博等個股漲幅超12%，振江股份、大金重工、上機數(shù)控、中利集團(tuán)、清源股份等多股漲停。

昨日光伏的全面爆發(fā)導(dǎo)火索或來自于昨日所主線提及的歐盟RepowerEU計劃的刺激。國信證券表示，看好5月份以后光伏海外需求的強勁增長，尤其是出口占比較高的組件一體化環(huán)節(jié)，疫情對光伏生產(chǎn)端影響不大，人民幣匯率貶值以及國際亞歐航線運費的回調(diào)有望在第二季度增厚出口產(chǎn)品業(yè)績。

除外部刺激外，光伏行業(yè)本身也延續(xù)了高景氣。特別是硅料在今年的上半年持續(xù)供不應(yīng)求，硅料價格最近又是達(dá)到前高位置，這給硅料公司上半年業(yè)績帶來保障，所以昨日光伏上硅料公司快速領(lǐng)漲沖高，其中龍頭合盛硅業(yè)觸及漲停，總市值重回1000億元關(guān)口。故后續(xù)站在行業(yè)盈利驅(qū)動的角度去分析，上游硅料或在光伏板塊整體中具有更高的投資價值。

而從主力資金流向來看，本波光伏的反彈主要仍是由機構(gòu)資金所主導(dǎo)的。據(jù)統(tǒng)計自4月27日反彈以來，主力資金凈買入134只光伏概念股，總凈買額超159億元。隆基綠能最獲主力資金青睞，主力凈買額超21億元;排名第二的是陽光電源，主力凈買額超11億元。因此可以本波反彈呈現(xiàn)出標(biāo)準(zhǔn)的趨勢性上漲的特征，因此在震蕩向上的慣性被打破以前，應(yīng)對上主要仍是以持股等賣為主。

今日的關(guān)注重點仍在于短線的市場情緒。隨著昨日短線情緒也進(jìn)一步轉(zhuǎn)暖，原先高位補跌風(fēng)險集中釋放后逐漸企穩(wěn)。其中徐家匯2連板后完成反包，新華制藥昨日再度漲停后，也重回前期高點附近。因此今日高位股的 虧錢能夠進(jìn)一步修復(fù)時或?qū)⒔o予市場高度正向反饋，目前市場最高連板的索菱股份晉升之路有望得以延續(xù)。

消息上，新能源汽車方面同樣再傳利好。寧德時代獲得歐洲經(jīng)濟委員會新法規(guī)下全球首張準(zhǔn)入證書 法規(guī)適用于電動車輛電氣安全要求。這不僅僅是對全球?qū)τ趯幫醯恼J(rèn)可，也是對于中國新能源汽車行業(yè)的認(rèn)可，可能會對賽道方向形成進(jìn)一步情緒上的刺激。但需注意的是，本周以來基建方向上的部分高位股呈現(xiàn)明顯退潮態(tài)勢后，短線資金也開始加入賽道股的炒作之中。因此近幾日的賽道股呈現(xiàn)小幅加速上漲的態(tài)勢。隨著情緒逐步逼近高潮，后續(xù)或存在一次較大幅度短線分化整理的可能。因此此時便不宜再行追漲，對于賽道股仍想?yún)⑴c或者加倉的投資者，可利用短線回踩的機會進(jìn)場更為穩(wěn)妥。